Le guide du financement de votre entreprise
> Comment se financer ?

Que voulez-vous financer ?

En débutant par cette question toute simple, vous gagnerez beaucoup de temps et d’argent.

• Précisez la nature de votre besoin avec le plus de détails possibles.
• Concentrez-vous sur l’évaluation de votre projet d’investissement
• Estimez sa rentabilité économique…

Gardez présent à l’esprit que le meilleur financement ne rattrapera jamais un mauvais investissement, alors n’inversez pas les priorités !

Quelle durée pour le financement de vos projets ?

En inventoriant les besoins de l’entreprise, et en les distribuant selon qu’il s’agit d’un besoin d’investissement ou d’un besoin d’exploitation, vous construirez le plan de financement de votre entreprise.

• Durées longues : + 7 ans Achat de terrain, d’immeubles, construction, extension, rénovation fondamentale de bâtiments existants, murs commerciaux, bureaux, installations spécifiques réalisation de VRD (voiries, réseaux, distributions), travaux de gros œuvre, ...

• Durées moyennes : de 2 à 7 ans Travaux d’agencements, travaux de finitions, installations de chauffage, climatisation, réalisation de moules industriels, machines outils, matériels de production, matériel bureautique ou informatique, véhicules, dépenses engagées pour acquérir ou déposer un brevet, dépôt de marque commerciale, achat majoritaire de titres de sociétés, acquisition de droit au bail, achat de fonds de commerce, désintéressement du compte courant d’un coassocié, prise de participation minoritaires, acquisition d’un stock outil, etc.

• Durées courtes : moins d’1 an (*) Stocks de matières premières, stocks d’encours ou de produits finis, stock de marchandises, créances détenues sur des clients, frais d’acquisition de logiciels, dépenses de formation de personnel, dépenses de campagnes publicitaires, frais de recherche et développement (la R&D est en fait un véritable investissement qui pour des raisons de risque, donc de prudence comptable, est habituellement passé en charge), dépenses de lancement commercial, éditions de catalogues etc.

(*)par exception le Prêt à la Création d’entreprise PCE et pour les entreprises innovantes le Contrat de Développement Innovation CDI et l’aide à l’innovation (avance remboursable) financent sur des durées supérieures certaines de ces dépen ses.

Quelles ressources financières mobiliser ?

Les sources de financement se partagent en trois grandes catégories en fonction de leur durée (LT, Long terme, MT, Moyen terme, CT, Court Terme).

• Les ressources durables

Les capitaux propres, composés de vos apports personnels et de ceux de vos associés, des dotations aux amortissements et de certaines provisions, et du bénéfice net non distribué, ainsi que les primes ou subventions d’investissement. Certaines aides publiques nationales ou régionales peuvent être assimilées à des quasi-fonds propres.

• Les ressources à moyen (MT) ou long terme (LT) d’une durée de 2 à 20 ans.

Les emprunts à moyen ou long terme, le crédit bail matériel – le crédit bail immobilier – la location financière – Les aides publiques nationales et régionales lorsqu'il s'agit de subventions ou d'avances remboursables. Les aides fiscales constituent indirectement des ressources de cet ordre, comme le Crédit d’impôt recherche (CIR).

• Les ressources à court terme (CT), d’une durée maximale d’1 an.

Ces ressources, appelées ressources d’exploitation, sont variables, car directement liées au niveau d’activité. On y trouve : le crédit fournisseur, les crédits spots, les lignes de crédit confirmé à CT , les accords cadre de crédit, l’escompte, l’affacturage , le crédit de campagne, les crédit acheteur ou crédit export , les crédits relais, les cautions bancaires …

Voir un exemple de Plan de financement