Le guide du financement de votre entreprise
> L'analyse financière

Haut et bas de bilan

Le haut de bilan regroupe les éléments stables et durables (emplois et ressources) et le bas de bilan regroupant les éléments liés à l’exploitation courante de l'entreprise.

Exemples :

• Emplois et ressources stables liés à l’outil de travail : partie immobilisée à l’actif (usines, équipement) et ressources stables au passif (capitaux propres, dettes à plus d’un an) ;

• Emplois et ressources liés à l’exploitation courante de l’entreprise : emplois (stocks et créances clients) à l’actif et ressources (dettes bancaires à court terme, dettes fiscales et sociales) au passif.

*long terme : plus d’un an.

Les « grands équilibres » du bilan

Les trois grands équilibres du bilan sont :

• Le fonds de roulement

• Le besoin en fonds de roulement

• Le besoin de trésorerie.

Pour ces trois éléments, reportez-vous à notre dossier " Optimisez votre gestion" et plus particulièrement la fiche" Les trois indicateurs de base du financement de l’entreprise".

Analyse du bilan

L’examen des derniers bilans de l’entreprise permet de se rendre compte immédiatement de :

• L’importance des capitaux propres (capital social et réserves) dans le bilan (en comparant le montant des capitaux propres au total du passif) ;

• L’importance des investissements liés à l’outil de production par rapport à l’actif global : en comparant le montant actif immobilisé net au total de l’actif ;

• La modernité de l’outil de production (équipement et installations) en comparant le montant brut des immobilisations et les amortissements pratiqués : si par exemple, le montant net des immobilisations (déduction faite de l'amortissement) est proche de zéro, cela signifie que l’outil immobilisé est presque amorti ; faut-t-il envisager de nouveaux investissements ?

• La qualité financière de la clientèle : quelle est la part de mauvais payeurs ou clients douteux. Il convient d’observer s’il y a des provisions en face des comptes clients et de comparer leur importance par rapport au montant des créances clients : si le montant est faible (0,2 % par exemple), tout va bien. Si le pourcentage est élevé, il faut en connaître les raisons.

• L’endettement de l’entreprise figurant au passif du bilan.